How To Place Stop Verlust In Forex Handel

Lernen Sie Forex Wie man stoppt. Artikel Zusammenfassung Viele Händler wissen, dass sie brauchen, um Stopps zu platzieren, und wenn sie nicht wissen, dass sie wahrscheinlich sehr schnell lernen Marktbewegungen können unvorhersehbar sein und der Stopp ist eine der wenigen Manierismen, die Händler zu verhindern haben Ein einziger Handel aus der Ruinierung ihrer Karriere. Wenn Trader beginnen zu lernen, zu handeln, ist eines der primären Ziele oft zu finden, die bestmögliche Handelssystem für die Eingabe von Positionen Schließlich, wenn das Handelssystem gut genug ist, alle anderen Faktoren wie Risiko Management oder Handelsmanagement gut, können sie sich um sich selbst kümmern, richtig. Nachdem alle unsere Trades in unsere Richtung bewegen und wir Geld verdienen, können alle diese anderen Faktoren unwichtig erscheinen. Alles was wir tun müssen, ist das System zu finden Das funktioniert zumindest die Mehrheit der Zeit, und dann die meisten Trader Figur können sie alles andere aus, wie sie entlang gehen. Und leider ist die Wahrheit, dass alle der oben genannten Annahmen sind Hogwash Es gibt kein System, das wird al Wege gewinnen eine Mehrheit der Zeit, und ohne Handel, Risiko und Geld-Management die meisten neuen Händler werden nicht in der Lage, ihre Ziele zu erreichen, bis sie einige radikale Änderungen an ihrem Ansatz zu machen. Dies ist eine Mauer, die viele Händler treffen wird, und eine Erkenntnis Das wird ein Teil der meisten ihrer Realitäten sein Weil wahrscheinlich keiner von uns jemals auf dem Wasser gehen oder eine Kristallkugel haben, damit wir übermenschliche Fähigkeiten zeigen können, die Trendrichtungen im Forex-Markt vorauszusagen. Stattdessen müssen wir üben Risikomanagement, so dass, wenn wir falsch sind, Verluste vermindert werden können Und wenn wir richtig sind, können die Gewinne maximiert werden. Noch einmal werden die meisten Händler, die in diesem Geschäft Erfolg finden werden, zu dieser Erkenntnis kommen, bevor sie ihre Ziele adäquat ansprechen können. Die Tatsache, dass das Risikomanagement geübt werden muss, ist eine Sache, aber es ist eine ganz andere Sache. Das ist, was dieser Artikel ist, untersucht die Bedeutung der Verwendung von Stopps und dann weiter, einige verschiedene Möglichkeiten, dies zu tun. W Hy sind Stopps so wichtig. Stops sind entscheidend für eine Vielzahl von Gründen, aber es kann wirklich auf eine einfache Sache gekocht werden Sie werden nie in der Lage sein, die Zukunft zu erzählen Unabhängig davon, wie stark das Setup sein könnte, oder wie viel Informationen könnte zeigen In der gleichen Richtung zukünftige Preise sind dem Markt unbekannt, und jeder Handel ist ein Risiko. In den DailyFX Traits of Successful Traders Forschung, das war ein wichtiges Ergebnis und wir sahen, dass Händler tatsächlich gewinnen in vielen Währungspaaren die Mehrheit der Zeit Die folgende Tabelle zeigt einige der häufigsten Paarungen. Trader sahen mehr als 50 gewinnende Prozentsätze in vielen der häufigsten Währungspaare. So Händler erfolgreich gewann mehr als die Hälfte der Zeit in den meisten der gemeinsamen Paarungen, aber ihre Geld-Management war Oft so schlimm, dass sie immer noch Geld verlieren im Gleichgewicht In vielen Fällen, die 2-mal den Verlust auf ihre Position zu verlieren, als die Menge, die sie auf gewinnende Positionen gewinnen Diese Art von Geld-Management kann schädlich sein Zu den Händlern, die Gewinnende Prozentsätze von 70 oder mehr erfordern, nur um eine Chance zu haben, sogar zu brechen Die folgende Tabelle wird den durchschnittlichen Verlust in Rot und den durchschnittlichen Gewinn in blau hervorheben. Trader verloren viel mehr, wenn sie in Rot falsch waren, als sie gemacht wurden, als sie waren Rechts blue. In dem Artikel Warum viele Händler verlieren Geld David Rodriguez erklärt, dass Händler können schauen, um dieses Problem einfach durch die Suche nach einem Gewinnziel AT MINDESTEN so weit weg wie die Stop-Loss So, wenn ein Trader öffnet eine Position mit einem 50 Pip Stop, für mindestens ein 50-Pip-Profit-Ziel zu suchen Auf diese Weise, wenn ein Trader mehr als die Hälfte der Zeit gewinnt, stehen sie eine gute Chance, profitabel zu sein Wenn der Trader in der Lage ist, 51 seiner Trades zu gewinnen, könnten sie möglicherweise beginnen Um einen Nettogewinn zu generieren einen starken Schritt in Richtung der meisten Trader Ziele. But jetzt, dass wir wissen, dass Stopps sind kritisch, wie können Händler gehen über die Einstellung it. Setting Static Stops. Traders können Stopps zu einem statischen Preis mit der Vorfreude auf die Zuteilung der Stop - Verlust, und nicht bewegen oder ändern die Haltestelle, bis der Handel entweder trifft den Stopp oder Limit Preis Die Leichtigkeit dieser Stop-Mechanismus ist seine Einfachheit, und die Fähigkeit für Händler, um sicherzustellen, dass sie auf der Suche nach einem Minimum 1-zu-1-Risiko - To-Reward-Verhältnis. Zum Beispiel, lassen Sie uns einen Swing-Trader in Kalifornien, dass die Einleitung von Positionen während der asiatischen Sitzung mit der Erwartung, dass Volatilität während der europäischen oder US-Sitzungen würde sich auf ihre Trades am meisten. Dieser Trader will ihre geben Handelt genug Platz zum Arbeiten, ohne auf zu viel Eigenkapital zu verzichten, falls sie falsch sind, also setzen sie einen statischen Stopp von 50 Pips auf jede Position, die sie auslösen. Sie wollen ein Gewinnziel zumindest so groß wie die Stoppdistanz setzen , So dass jede Limit Order für mindestens 50 Pips gesetzt ist Wenn der Trader ein 1-zu-2-Risiko-zu-Belohnung-Verhältnis auf jeden Eintrag setzen möchte, können sie einfach einen statischen Stopp bei 50 Pips und eine statische Grenze setzen Bei 100 Pips für jeden Handel, den sie initiieren. Static Stops ba Sed on Indicators. Some Trader nehmen statische stoppt einen Schritt weiter, und sie basieren die statische Stop-Distanz auf einem Indikator wie Durchschnitt True Range Der primäre Vorteil hinter diesem ist, dass Händler sind mit aktuellen Marktinformationen zu helfen, bei der Einstellung, dass stop. So, Wenn ein Händler einen statischen 50-Pip-Stopp mit einer statischen 100-Pip-Grenze wie im vorherigen Beispiel festlegt, was bedeutet, dass der 50-Pip-Stopp in einem volatilen Markt stattfindet und was bedeutet, dass der 50-Pip-Stop in einem ruhigen Markt liegt. Wenn der Markt ist Ruhig, 50 Pips können eine große Bewegung sein und wenn der Markt flüchtig ist, können die gleichen 50 Pips als ein kleiner Umschlag betrachtet werden. Mit einem Indikator wie durchschnittlich wahrer Bereich oder Pivot-Punkten oder Preisschwankungen können Händler den aktuellen Markt nutzen Informationen in einer Bemühung, um genauere analysieren ihre Risikomanagement-Optionen. Average True Range kann Händler bei der Einstellung zu stoppen mit aktuellen Marktinformationen. Created von James Stanley. Using statischen Stopps können eine große Verbesserung der neuen Trader s Ansätze, aber oth Er Händler haben das Konzept der stoppt einen Schritt weiter in dem Bemühen, weiter konzentrieren sich auf die Maximierung ihrer Geld-Management. Trailing Stops sind Stopps, die angepasst werden, wie der Handel bewegt sich in den Händler zugunsten, in einem Versuch, weiter abschwächen das Abwärtsrisiko Von fehlerhaftem in einem handel zu sein. So sagen wir zum Beispiel, dass ein Händler bei EUR 313 mit einer 50 Pip Stop bei 1 3050 und einer 100 Pip Grenze bei 1 3200 eine lange Position einnimmt. Wenn der Handel bis zu 1 geht, 31500, kann der Trader bei der Anpassung ihrer Stopp bis zu 1 3100 aus dem Anfangsstopp Wert von 1 3050.This macht ein paar Dinge für den Händler Es bewegt den Stopp zu ihrem Eintrittspreis, auch bekannt als Break-even, so dass, wenn EURUSD Kehrt sich um und bewegt sich gegen den Händler, zumindest haben sie sich mit einem Verlust konfrontiert, da der Stopp auf ihren ursprünglichen Einstiegspreis eingestellt ist. Dieser Break-even-Stopp ermöglicht es ihnen, ihr anfängliches Risiko im Handel zu entfernen, und jetzt können sie schauen Das Risiko in einem anderen Handel Gelegenheit, oder einfach halten, dass Risiko Betrag aus der Tisch und genießen Sie eine geschützte Position in ihrem langen EURUSD Handel. Break-even Stopps können Händler bei der Beseitigung ihrer anfänglichen Risiko aus dem Handel. Created von James Stanley. But was, wenn EURUSD bewegt sich bis zu 1 3190 und unser Händler beschließt, gierig gut zu bekommen , In diesem Fall können sie die Grenze insgesamt zu entfernen und stattdessen schauen, um ihre Haltestelle zu verfolgen, wie der Handel bewegt sich nach dem Preis bewegt sich auf 1 3200, kann der Trader schauen, um ihre Stopp höher auf 1 3150 anpassen, eine volle 50 Pips jenseits ihrer Initiale Einzug so jetzt, wenn der Preis umkehrt, werden sie aus dem Handel für einen 50 Pip-Gewinn genommen. Aber wenn EURUSD höher geht, auf 1 3300 können sie einen größeren Aufwärtstrend genießen, als sie anfangs mit ihrem Limit bei 1 3200 hatten Um Positionen durch nachlaufende Stopps zu verwalten, um weiter in Gewinne zu sperren. Created von James Stanley. This ist die Maximierung einer gewinnenden Position, während der Trader tut ihr Bestes, um den Nachteil zu verringern. Dynamic Trailing Stops. Es gibt mehrere Möglichkeiten der nachlaufenden Stops und die Am einfachsten ist die dyn Amic Nachlaufstopp Mit dem dynamischen Schleppstopp wird der Stopp für jede 1 Pipe eingestellt, die die Handelsbewegungen in den Händlern begünstigen. So, zu Beginn des Handels im obigen Beispiel, wenn EURUSD sich bis zu 1 3101 von der ersten Eintragung bewegt Von 1 3100, wird die Haltestelle angepasst werden bis zu 1 3051 erhöht 1 Pip für die 1 Pip bewegen den Handel in der Trader s favor. Dynamic Trailing Stops passen für jede 1 Pip, dass der Handel bewegt sich in den Händler s favor. Created by James Stanley. Fixed Trailing Stops. Trader können auch nachlaufende Stops durch Trading Station setzen, so dass der Stopp inkrementell einstellen wird. Zum Beispiel können Händler Stopps einstellen, um für jede 10-Pip-Bewegung zu ihren Gunsten anzupassen. Mit unserem vorherigen Beispiel eines Traders, der EURUSD kauft 1 3100 mit einem anfänglichen Anschlag bei 1 3050 nach EURUSD bewegt sich bis zu 1 3110, der Stopp passt 10 Pips auf 1 3060 Nach weiteren 10 Pip-Bewegung höher auf EURUSD auf 1 3120, wird der Stopp noch einmal weitere 10 Pips auf 1 3070 einstellen. Fixed Trailing Stops einstellen in increme Nts von der Trader. Created von James Stanley. If der Handel kehrt von diesem Punkt, wird der Trader bei 1 3070 gestoppt, im Gegensatz zu den Anfangsstopp von 1 3050 ein Einsparungen von 20 Pips hatte den Stopp nicht angepasst. Manually Trailing Stops. Für Händler, die die oberste Kontrolle wünschen, können Stopps manuell durch den Händler bewegt werden, da sich die Position zu ihren Gunsten bewegt. Dies ist ein persönlicher Liebling von mir, da die Preisaktion eine große Zuordnung meines Ansatzes ist und viele meiner Strategien konzentrieren Auf Trends oder schnell bewegten Märkten. In dem Artikel, Trading Trends von Trailing Stops mit Preis Schaukeln gehen wir durch diese Art von Handels-Management Bei der Verwendung von Preis-Aktion, können Händler auf die Schaukeln durch die Preise als Trends bewegen sich höher oder niedriger konzentrieren Während up - Trends, da die Preise höhere Hochszenen machen, und höhere Tiefststände können ihre Stationen höher für lange Positionen bewegen, da diese Höherlagen gedruckt werden. Sobald ein höheres Tief gebrochen ist, wird der Händler den Handel unter der Annahme beenden, dass der Trend Dass sie t waren Rading kann über. Trader Anpassung stoppt zu niedrigeren Swing-Highs in einem starken Down-Trend .--- Geschrieben von James Stanley. To kontaktieren James Stanley, bitte E-Mail Sie können James auf Twitter JStanleyFX. To beitreten James Stanley s Verteilerliste , Bitte klicken Sie hier. How To Place Stop Loss Orders. Updated 14. Oktober 2016.Stop Verlust Bestellungen auch als Stop-Verluste oder Stopps bekannt sind, um einen Handel zu beenden, wenn der Handel beginnt, Geld zu verlieren, dh wenn der Markt bewegt sich gegen den Handel Unabhängig Von dem, was Sie von anderen Händlern gesagt werden können, stoppen Verlust Bestellungen sollten mit jedem Handel verwendet werden, ohne Ausnahme Die Ausreden, die oft gegeben werden, um nicht mit Stop-Loss-Aufträge wie Targeting von Stopps von anderen Händlern oder reduzierten Gewinn bei der Verwendung von Stopps können Überwunden werden, indem sie Stop-Loss-Aufträge zu weniger offensichtlichen Preisen, dh nicht, wo alle anderen Stopps sind. Stop Verlust Bestellungen werden sowohl als reguläre Ausfahrten und als Notausstiege, dh Crash-Stop verwendet werden, aber die folgenden Vorschläge basieren auf der Verwendung einer Stop-Loss-Reihenfolge als ein Reguläre Ausfahrt. Korrigieren Sie eine Stop Loss Order. There sind zwei verschiedene Methoden für die korrekte Platzierung Stop Loss-Aufträge Eine Methode ist besser geeignet für diskretionäre Händler, während die andere Methode ist besser geeignet für System-Trader Daher die Methode, die Sie verwenden, um Ihre Platz Stop-Loss-Aufträge sollten auf der Art des Händlers basieren, die Sie sind Wenn Sie noch nicht wissen, welche Art von Händler Sie sind, wird mein Ermessensspielraum oder Systemhandel Artikel erklären, den Unterschied, und Ihnen helfen, entscheiden, die diskretionäre Handelsmethode ist zu platzieren Ihre Stop-Loss-Order zu einem Preis, bei dem Sie nicht erwarten, dass der Markt zu handeln Mit anderen Worten, würden Sie Ihre Stop-Loss-Order zu einem Preis, die, wenn gehandelt an, würde Ihre Meinung über die Richtung des Marktes ändern Idee hinter dieser Methode der Platzierung einer Stop-Loss-Order ist, dass, wenn der Markt erreicht Ihren Stop-Loss-Preis würden Sie nicht mehr wollen, in Ihrem Handel zu sein, so dass der Stop-Loss würde verlassen Sie Ihren Handel für Sie. Die System-Trading-Methode ist zu Legen Sie Ihre Stop-Loss-Order auf der Grundlage Ihres Trading-System s Risiko zu belohnen und gewinnen zu Verlust-Verhältnisse. Mit anderen Worten, wenn Ihr Trading-System s Risiko zu belohnen und zu Verlustverhältnisse zu gewinnen, zeigen, dass die optimale Stop-Loss-Distanz ist 10 Ticks hinter Ihrem Einstiegspreis, dann sollte Ihr Stop-Loss-Auftrag 10 Ticks hinter Ihrem Einstiegspreis platziert werden Diese Methode basiert auf mathematischen Berechnungen, und es gibt keine Diskretion in der Entscheidung, wo Sie Ihre Stop-Loss-Order. Es gibt eine alternative Version der System-Trading-Methode für die Platzierung einer Stop-Loss-Order, die Indikatoren verwendet Wenn Sie während der Prüfung Ihres Trading-Systems Sie festgestellt, dass ein bestimmtes Indikator Muster die optimale Handel Ausstieg, würden Sie Ihre Stop-Loss-Bestellung auf der Grundlage der Indikator-Muster statt der Gefahr zu belohnen Und gewinne zu Verlustverhältnissen. Korrigieren Sie einen Stop Loss Order. Es gibt viele Möglichkeiten, um falsch platzieren einen Stop-Loss-Bestellung und Händler wahrscheinlich machen neue jeden Tag, aber einige Wege sind häufiger als andere verwendet. Perzentuale basierte Stop-Loss-Aufträge sind Stopps, die einen festen Prozentsatz hinter dem Eintrittspreis platziert werden Zum Beispiel, wenn ein langer Handel bei 1.250 eingegeben wird, würde ein 2-Stopp-Verlust auf 1.225 25 Punkte niedriger als gelegt werden Der Einstiegspreis Der verwendete Prozentsatz kann auf dem Eintrittspreis, dem Wert des Handels, dh dem Preis multipliziert mit der Anzahl der Aktien oder dem Ziel des Handels, beruhen. Unabhängig davon, welche Berechnung verwendet wird, werden prozentuale Stop-Loss-Aufträge verwendet Sind nicht auf Marktdynamik in irgendeiner Weise basiert, so ist es nicht verwunderlich, dass sie nicht eine effektive Methode der Platzierung Stop Loss Bestellungen. Random Preis Stop Loss Aufträge sind Stopps, die zu einem beliebigen Preis platziert werden Zufällige Preis Stop Loss Aufträge werden manchmal verwendet In einem Versuch, Stop-Loss-Aufträge sind weniger offensichtliche Preise Allerdings sind die Menschen nicht wirksam bei der Auswahl von zufälligen Zahlen, so dass diese angeblich zufällige Zahlen sind oft nicht zufällig überhaupt wie ein Händler, der unwissentlich alwa Ys wählt runde Zahlen Wie bei prozentualen Stopps, sind zufällige Preisstopps nicht auf Marktdynamik basiert. Darüber hinaus können zufällige Preis Stop Loss Aufträge nicht getestet werden, so gibt es keine Möglichkeit zu wissen, ob sie zu einem rentablen Preis platziert werden oder nicht. How, um Ihre Stop Loss Orders Platz. Wenn Sie ein diskretionär Händler sind, müssen Sie darüber nachdenken, warum Sie Ihre Stop-Loss-Order zu einem bestimmten Preis platzieren, und wenn Sie nicht wissen, warum dann ist es nicht ein guter Stop-Loss Discretionary Stop-Loss-Aufträge müssen auf Marktdynamik basieren, sonst werden sie nicht wirksam bei der Sicherung Ihres Handelskapitals, die der Punkt eines Stop-Loss-Order ist. Wenn Sie ein System-Trader sind, müssen Sie Testergebnisse, die genau dort zu identifizieren haben Ihre Stop-Loss-Aufträge sollten platziert werden, und dann folgen Sie den Ergebnissen genau Wenn Sie entweder keine Testergebnisse haben, oder Sie sind nicht nach den Ergebnissen, dann fügen Sie unnötige Risiken in Ihren Handel, was das Gegenteil von dem, was ein Stop-Loss ist sollte Getan. Show Full Article. Continue Reading. Was sind die Regeln für die Platzierung Stop und Limit Orders in Forex. Die hohen Mengen an Hebelwirkung häufig im Forex-Markt gefunden können Investoren das Potenzial, große Gewinne zu machen, sondern auch große Verluste erleiden Aus diesem Grund sollten die Anleger eine effektive Handelsstrategie einsetzen, die sowohl Stop - als auch Limit-Aufträge umfasst, um ihre Positionen zu verwalten. Stopp - und Limit-Aufträge im Devisenmarkt werden im Wesentlichen genauso genutzt wie Investoren, die sie am Börsenplatz nutzen Investor, um den Mindest - oder Höchstpreis festzulegen, zu dem sie kaufen oder verkaufen möchten, während ein Stoppauftrag einem Investor erlaubt, den bestimmten Preis anzugeben, zu dem sie kaufen oder verkaufen möchten. Ein Investor mit einer langen Position kann ein Limit setzen Auftrag zu einem Preis über dem aktuellen Marktpreis, um Gewinn zu nehmen und eine Stopp-Order unter dem aktuellen Marktpreis zu versuchen, den Verlust auf die Position zu schließen Ein Anleger mit einer Short-Position wird einen Limit Preis unter th E aktuellen Preis als das anfängliche Ziel und auch eine Stopp-Order über dem aktuellen Preis zu verwalten Risiko. Es gibt keine Regeln, die zu regulieren, wie Investoren können Stop-und Limit-Aufträge, um ihre Positionen zu verwalten Entscheiden, wo diese Kontrolle Bestellungen ist eine persönliche Entscheidung Denn jeder Investor hat eine andere Risikobereitschaft Einige Anleger können entscheiden, dass sie bereit sind, einen 30- oder 40-Pip-Verlust auf ihre Position zu erleiden, während andere, mehr Risiko-Averse-Investoren sich nur auf einen 10-Pip-Verlust beschränken können Ein Investor stellt Stopp und Limit Orders ist nicht reguliert, sollten die Anleger sicherstellen, dass sie nicht zu streng mit ihren Preisbeschränkungen Wenn der Preis der Aufträge zu eng ist, werden sie ständig gefüllt wegen Marktvolatilität Stop-Aufträge sollten auf Ebenen platziert werden Die es erlauben, dass der Preis in einer gewinnbringenden Richtung erholt wird, während immer noch Schutz vor übermäßigem Verlust gewährt wird. Umgekehrt sollten Limit - oder Take-Profit-Aufträge nicht so weit vom aktuellen tradi abgelegt werden Ng Preis, dass es eine unrealistische Umzug in den Preis der Währungspaar. Um mehr zu erfahren, sehen Sie die Stop-Loss Order - Stellen Sie sicher, dass Sie es verwenden Begrenzung Verluste und ein Primer auf dem Forex Market. Learn über Sell-Stop und Buy - Stoppen Sie Aufträge, wann und wie Sie Stopp-Aufträge verwenden und welche anderen Wertpapiere Stopp-Aufträge können gelesen werden. Lernen Sie, wie eine Limit-Order platziert wird, die Arten von Aktien, die es am nützlichsten ist und die Spezifikationen, die mit ihm platziert werden, um Antwort zu lesen Ein Stop-Loss-Order zur Abschwächung des Abwärtsrisikos Ob Sie ein konservativer Anfänger oder ein erfahrener Trader sind, ein Stop Read Answer. Learn über Marktaufträge und Stoppen von Aufträgen, wie sie verwendet und ausgeführt werden, und der Hauptunterschied zwischen Stop-Aufträgen und Read Answer. Buy und verkaufen Trades mit Marktaufträgen zum aktuellen Aktienkurs und führen Limit Orders, wenn der Aktienkurs fällt in Read Answer. Sammeln Sie in den Haltestellen ist eine Handelsstrategie, die von Investoren verwendet wird, um Stopp-Aufträge auszulösen, die bereits vorhanden sind, damit der Preis von Read Answer. Deciding auf einem korrekten Stop-Loss für Ihre Trades eine sehr schwierige Aufgabe für die meisten sein kann. Vor allem die Neulinge und die Die mit ihren Trades kämpfen. Setting zu eng ein Stop-Loss Trades immer Stop-out unnötig. Obwohl Sie sich über den Trend in erster Linie richtig sind Auf der anderen Seite zu BIG ein Stop-Loss, konnte man nicht ein gutes Risiko-Belohnungs-Verhältnis erzielen. Ergebnis in Defizit noch einen verlorenen Monat für Ihr Trading-Konto. Kapital, das nach dem Monat weniger kleiner wird. Manchmal dachte man sogar an Heck-Care über den Stop-Loss und handelte nur OHNE eins. Aber auf der anderen Seite fühlst du dich sehr ängstlich und konnte nicht mit einem friedlichen Verstand handeln. Was auch immer sein kann Getan über dieses Problem in Ihrem Forex Trading dann. Any Lösung in den ersten Platz. Natürlich gibt es. Und später werde ich meine Art und Weise zu teilen einen Stop-Loss strategisch für meine Trades. Which hat sich bewährt, sehr effektiv in Vermeidung von Stop-Loss, der unnötig wird. Wenn es getroffen wird, bedeutet das, dass ich glücklich bin und durch den Stop-Loss geschützt bin. Daher rette ich den WRONG-Handel, um mein Konto zu entleeren und mein Kapital mit dem DEFICIT abzuwischen Leser haben mir geschrieben, um zu fragen. Eher sucht Lösung für dieses Problem auf Stop Loss Einstellung. So ich tatsächlich verbrachte etwa 3 Stunden am Pool Seite Tippen Sie diesen Artikel, um mit meinen Lesern zu teilen. Während ich beobachtete mein Baby und Frau spielen in der Baby-Pool-Lächeln. Später werde ich teilen meine bewährte Technik auf Wie man einen Stop-Loss strategisch für Forex Trading. It ist nicht eine 100 gewinnende Art von Technik natürlich. Nichts ist Garantie in Trading Spiel Sie und ich wissen bereits, dass. Jedoch, durch Verständnis und dann die Ausführung dieser bewährten Technik bei der Platzierung Stop-Loss. Ich bin zuversichtlich, dass jeder vermeiden kann, dass ihre Stop-Loss immer wieder Unnötig immer wieder. Warum ist diese Technik so effektiv Dann ist der Grund sehr einfach hier. Weil es auf dem Naturmarktverhalten kapitalisiert ist. Wenn ich immer noch als Neuling lerne, habe ich auch ein Problem damit, Stop-Loss-Hit und wieder UNNECCESSARILY zu bekommen. Und es ist endlich zu verstehen Diese Technik auf, wie man stop-loss stratetigically. I dann in der Lage zu sehen, enorme Verbesserung für alle meine Trades mein Konto begann exponentiell nach wachsen. Getting 35-50 Pips Stop Loss Hit einmal oder zweimal ist kein großes Problem so lange wie gut Geld-Management wird verwendet. Was, wenn wir reden über 8 oder sogar 10 Trades immer wieder wieder getroffen. Das ist schon über ein paar HUNDERT Pips den Abfluss hinunter. Und nur um zu sehen, der Trend geht dein Weg. In deinem Herzen, würden Sie Niemals darüber nachdenken. NUR ICH HABE MEIN STOPPEN VERLUST 10 PIPS MEHR. Sie würden nicht bekommen HIT dann, weil die Trade Rebound und gehen mindestens 120 Pips die Richtung, die Sie wollen. Die oben ist ein sehr häufiges Szenario Problem am meisten versagen kämpfen Händler Gesicht in ihrem Handel in der Tat. I Wusste es, dass ich schon einmal da gewesen bin, aber nicht Angst zu bekennen. Aber das ist in der Vergangenheit damals. Jetzt mit dieser Technik bekomme ich sehr gute Ergebnisse. Weil ich das mit der Einzigartigen Weise kenne, die ich meinen Stop-Loss gesetzt habe, ist es SCHÜTZEN mein Geld. Alright ich teilen diese genaue techique on. How, um Stop-Loss STRATEGICALY mit Ihnen next. Lesen Sie den ganzen Beitrag für Details. Es gibt viele verschiedene Szenarien, die im Forex-Markt passieren kann Das ist eine unbestreitbare Tatsache. So ich Kann ich evtl. Beispiele für ALLE zeigen, die auch verständlich ist. Aber ich werde 3 häufigsten zeigen. Diese 3 Szenarien sind sowohl für eine Sideway als auch für einen Trending-Markt gut. Daher bin ich sicher, dass ihr Jungs kein Problem haben würde Es für Ihre Trades auch. Die Oberste von einem Stop-Loss in Your Fo Rex Trades. Just wie der Name impliziert. Es ist ein Stop-Loss. Das bedeutet, wenn ein Preis kann ein bestimmtes Preisniveau zu verzeichnen, würden Sie wollen, um an diesem Punkt zu verlassen. Wenn Sie LONG KAUFEN zuvor. Then der Stop Loss würde für Sie zu einem bestimmten Preis Punkt Sie vor-set. Nothing komplizierter als Dass man so den Hauptzweck eines Stop-Losses wirklich erfüllen kann. Und ernten die maximalen Vorteile davon. Sie sollten nur einen Stop-Loss an einem Punkt, dass der Preis sollte nicht brechen. Und wenn es verletzt wird, würden Sie wollen, um herauszukommen, weil es eine hohe Tendenz, dass Sie WRONG über die Richtung. Simple und sehr sehr logisch richtig. Geicht lassen Sie mich zeigen Ihnen 3 verschiedene Szenarien auf was ich meine, indem Sie Stop Loss korrekt strategisch. Das ist in einer Crtical ZONE, dass der Preis sollte nicht erreichen. Let s get started. Scenario 1 Platzieren Sie den Stop-Loss nach einem Preis Pull-Back Retracement. Wenn ein Trend beginnt zu entwickeln, würde es Pullback Retrace an einem gewissen Punkt durch Profit Take. Even, wenn es nur ein kurzfristiger Trend auf dem Markt ist, würde auch ein Pullback Retracement auftreten. Wegen der Gewinnmitteilung. Jedoch, um hochgewinnte Trades zu sichern, würde ich normalerweise für die sehr FIRST Pullback Retracement though. As es ist zuverlässiger und es gibt mehr Potenzial für den Preis zu gehen weiter. Hier s eine Illustrationen zu zeigen Was ich meine, um den Stop-Loss richtig zu setzen. Placing der Stop-Loss etwas unter dem Preis Pullback ist in der Tat eine sehr gute strategische location. That s, weil ein Preis Pullback ist ein Wendepunkt für jeden Trend wieder aufzunehmen. Even wenn es nicht ein Starker Trend, aber zumindest wissen wir, dass der Preis sich ganz weit in diese Richtung bewegen wird. So und ich können gehen und packen einige Pips Gewinne aus diesem Setup. Und weil es ein Pullback ist, dass wir nehmen Vorteil von hier. Heno der Risiko-Stop-Loss-Wert, den wir verwenden müssen, kann auch minimiert werden. Best von beiden Welt in der Tat. Ein anderer Technik, die ich gerne verwenden, um weiter zu bestätigen, dass es ein zuverlässiger Pullback ist, um für Kongruenz wie zu erkennen Die 61 8 Fibonacci, die mit dem Pullback zusammenfallen. Wenn du vorkommst Ein Pullback, den Sie gerne als Einstiegspunkt nutzen möchten, stellen Sie sicher, dass dieser Pullback zumindest mit dem 50 oder 61 8 Fibo-Level übereinstimmt. Dies würde Ihnen eine weitere Bestätigung geben und es natürlich zu einem rentableren Setup machen Um zu gehen in. Just zu bedenken, dass ein Preis Pulllback ist einfach ein Wendepunkt für den Trend, um in der vorherigen Richtung fortsetzen. So grundsätzlich nutzen Sie den niedrigen Preis zu bekommen, um wieder zu kAUFEN. Die konventionelle Art des Kaufs Low Sell High gilt. So viel für that. Next, werde ich über ein Symmetrie-Dreieck sprechen BREAKOUT. Symmetry Triangle Breakout. Wenn Sie Trading Währung Paare wie die GBP USD oder GBP JPY. Then Sie Würde auch zustimmen, dass sie sehr anfällig für solche Symmetrie Triangle Breakout zu sind. Weil der LONDON Finanzmarkt ist der größte um die Welt und die meiste Zeit während der ersten 2 Stunden von London Open. Die Volatilität ist extrem hoch und hat solche Symmetrie entdeckt Triangle Breakout setup. Es ist ein starker Hinweis, dass sowohl die Interessen und Bände sehr hoch sind. Meaning, wenn es BREAKOUT ist auf die Oberseite, dann sind die Kaufinteressen und Bände sehr hoch. So können wir gehen und packen einige Nette Pips von dieser Volatilität. Ein anderes Szenario, das sehr anfällig für solch Symmetry Triangle Breakout ist, ist während einer großen Ankündigung. Vor allem diejenigen, die mehr Gewicht wie die NFP oder Interests Rate Announcement trägt. So wie platzieren Sie den Stop Loss für solche Symmetrie Dreieck Breakout. Let mir zeigen Sie die Strategie next. How zu Stop Stop Correctly. Just wie das alte Sprichwort von. Es wäre immer extreme Ruhe vor einem katastrophalen STORM. This Symmetrie Dreieck BREAKOUT ist irgendwie das gleiche. Natürlich Mit dem letzteren ist es nicht eine natürliche Katastrophe though. But, wenn man nicht mit ordnungsgemäßen Risikokontrolle, er sie könnte viel Geld verlieren. In der oben genannten Abbildung ist die Symmetrie Dreieck Ausbruch passiert auf der GBPUSD. A sehr flüchtige Paar Vor allem während der ersten 2 Stunden des Londoner Open. That BREAKOUT Kerze für dieses Beispiel auch auf dem Markt passiert auch um 7 Uhr GMT. A Stop-Loss platziert knapp unter dem Niveau vor dem Ausbruch ist ein guter strategischer Ort in der Tat. Weil mit So ist das Interessenvolumen sehr extrem hoch. So wenn der Preis umkehren und das Niveau verletzen kann, bevor es ausbricht, dann ist es besser für dich zu EXIT. That s das Prinzip, das dieses setupup. Now kennst du smile. Alright Als nächstes werde ich reden G über das 3. Szenario, das auch das letzte ist, das ich hier teile. Und es ist die Morgen-Star-Leuchter-Formation. In den obigen 2 Beispielen spreche ich über Set-ups für einen Aufwärtstrend, wenn du bemerkst. So muss es ein Punkt, wo der Preis würde abbiegen Reverse. This ist die Natur eines jeden Finanzmarktes in der Tat. That, warum ich beschließen, eine Leuchter-Formation für eine Aufwärtstrend Umkehrung Die Morgen-STAR Candlestick Formation, die. Morning Star Candlestick Formation. Wenn Sie gewesen sind Handel der Forex-Markt für irgendwann jetzt. Then der Grund hinter der Bildung eines solchen Leuchters könnte nicht neu für Sie nicht mehr sein. Aber für die anderen Neulinge, werde ich nur kurz hier erklären. Bear mit mir für eine Weile ya. This Morning Star Candlestick Formation ist eigentlich ein Uptrend Umkehrmuster. Es ist meist nach einem Up-Trend oder vielmehr der Preis für einige Distanz geklettert. Wenn Sie auf das Bild oben, würden Sie einen DOJI direkt an der Spitze der Bewegung zu sehen. Was im Grunde impli Es gibt Unentschlossenheit auf dem Markt. Und bald darauf, wenn es eine Bärische Kerze Closed, die folgt. Es kann es als eine Morning Star Formation. Wenn das passiert, ist es eine gute Gelegenheit, in den Markt für einige VERKAUF natürlich gehen. Die Schönheit ist, dass es sehr zuverlässig ist und eines der einfachsten Muster, um zu sehen, wenn es auf dem Markt passiert. Hier ist, wie man den Stop-Loss, der diese Formation entdeckt hat, platziert hat. Sehr direkt auf dieser Formation, wie man auch oben sehen kann. Nach der Beschilderung der Morning Star Formation nur Platz der Stop Loss über dem DOJI. It ist ein weiterer sehr strategischer Ort, wo der Preis ist nicht wahrscheinlich, um überhaupt zu brechen. Weil zuvor auf dieser Ebene, die Käufer zeigen keine KAUFEN Interessen mehr. Stattdessen, Kurz danach kam der Verkäufer auf den Markt und fing an zu dominieren. In jedem Trading-Spiel, solange Sie folgen die MAJORITY. You können auf der Welle reiten und packen einige Pips Gewinne und machen Sie Ihr Konto fetter zu. Important Punkte zu beachten ist hier ist Dass 1 A Morgen-Stern-Formation auf einem größeren Zeitrahmen wie 4hour oder täglich würde zuverlässiger als die kleineren Zeitrahmen wie 5 15 Minuten.2 Als dies ist ein Up-Trend Umkehr Leuchter Bildung, bedeutet es, dass Sie handeln würde die Counter - Trend zu den meisten der Zeit. So, um Ihre Gewinnchancen mit diesem Morning Star-Setup zu erhöhen, versuchen, kombiniert andere Kongruenz wie ein Double Tops Bottoms wäre definitiv gut, um gewinnende Genauigkeit zu erhöhen.3 Auch wenn die BEARISH CANDLE BREAKOUT Ist zu groß Bedeutung der Preis hat bereits mehr als 120 Pips bewegt vielleicht, dann möchten Sie vielleicht auf den Preis warten, um Pullback abit zuerst zurückzukehren, bevor Sie sich entscheiden zu begehen. Dies ist zu verhindern, dass Sie von zu riesig ein Stop-Loss für diesen Handel. Ein gutes Risiko-Belohnungs-Verhältnis ist immer noch von größter Bedeutung, egal welche Setups du gehst. Gerade, mit diesem, werde ich diesen Artikel dann abschließen. Obwohl diese Technik der Einstellung Stop-Loss nicht 100 genau ist. Aber ich kann Ich sage dir das sicher Wenn du dir folgen kannst, wie ich einen Stop-Loss wie oben beschrieben platziere. Deine Handelsgenauigkeit könnte auch enorm gesteigert werden. Besonders wenn du dich nicht darum kümmern musst, den Stop-Loss-Hit und wieder zu bekommen. Frustriert zu erleben, dass ich weiß. Ich habe das auch bei meinen Anfängertagen einmal erlebt, sobald ich das Ziel der Platzierung eines Stop-Verlusts verstehe. Die Todesfälle haben sich dringend verändert. Für die BESSER natürlich lächelnd. Die meisten dieser Zeiten würden nicht so perfekt aussehen Es macht es sehr schwer für euch Jungs zu identifizieren ist es die Setup-Formation, die Sie dachten, es ist. Wenn das passiert. Wenn Schritt beiseite und überspringen, dass Paar dann. Sie sind mehr als 15 Paare in Ihrer Handelsplattform für Sie zu gewinnen Gewinne Aus. So warum die Mühe, Risiko zu riskieren, wenn es Ihr Urteil und Trading Vertrauen Recht. Thanks für das Lesen dieser weit. Ich hoffe, jetzt haben Sie zu verstehen, wie man wirklich einen Stop Loss strategisch für alle Ihre Trades in den kommenden Tagen. Beenden Sie diese Tage der ängstlichen, Frustration, weil Sie Ihre Stop-Loss-Hit wieder und wieder einmal und für alle gesehen. Ich werde für jetzt abschneiden. Feel frei, um andere Forex Trading-Strategien in meinem Blog ya. How to Place Stop Losses und Take Profits zu lesen Mit einer Maximal-Strategie. Wenn die Eingabe eines Handels, wie wählen Sie den Punkt der Stop-Loss und nehmen profitieren Klar, diese Entscheidung wird einen Einfluss auf, wie profitabel Ihre Trades sind Aber wussten Sie, dass die Platzierung Ihrer Ausstiege Ebenen können Haben tatsächlich mehr von einem Einfluss auf Ihre Rentabilität als die Entscheidung, welche Richtung zu handeln. Wie zu wählen Stop-Loss und nehmen Gewinn forexop. In der volatilen Forex-Markt ist es tatsächlich wahr Angesichts, wie wichtig diese Entscheidung ist, ist es überraschend, wie wenig Dachte viele Händler geben, um diese Komponente ihres Handels. In diesem Artikel möchte ich erklären, eine quantitative Strategie, die Ihnen helfen, wählen Sie stoppt und nehmen Gewinnniveaus für maximalen Gewinn Ich möchte auch einige der gemeinsamen Missverständnis zu entlarven Ound Risiko-Belohnung Setups und zeigen, wie nach schlechten Rat kann ein potenziell gutes Handelssystem zu ruinieren. Wenn Sie nur wollen, versuchen Sie den Stop-Loss nehmen Profit-Rechner, und sind nicht in der Theorie interessiert, klicken Sie bitte hier. Warum Guessing Stop Losses und Nehmen Sie Gewinne ist ein Plan für Misserfolg. Handelsposition wird in der Regel an einem von zwei Punkten verlassen Nach dem Eintritt in den Handel, entweder. Der Preis erreicht die nehmen Profit TP, und der Handel endet in Profit. Der Preis erreicht den Stop-Loss SL, und Der Handel windet sich mit einem Verlust. Wenn entscheidende Exits, ist es manchmal verlockend, eine gebildete Vermutung zu machen Einige Händler verwenden technische Features wie Kartenkerzen, Trends, Widerstände und unterstützt Andere wählen einfach ein festes Verhältnis von Gewinnziel, um den Verlust zu stoppen. Während dies sehr häufig ist, gibt es mehrere Nachteile. Es ist fehleranfällig Wenn Sie die Ausstiegsniveaus für einen Handel erraten, ist es sehr einfach, entweder überschätzen oder unterschätzen Preisbewegungen. Es ist nicht wiederholbar und das macht es sehr schwierig zu Analysieren oder verbessern Leistung Wenn es keine Logik oder Methodik hinter Placements von Ausstiegspunkten gibt, weiß man nie, ob ein Fehler aufgrund einer falsch getöteten TP SL-Kombination war oder weil Ihre Strategie nicht funktioniert. Trader wird oft aufhören, aufwärts oder abwärts auf nachfolgende Trades Basiert auf Versuch und Irrtum, die versuchen, einen süßen Punkt zu finden. Es ist sehr schwierig, Methoden zu automatisieren, die auf Bauchgefühl oder andere subjektive Entscheidungen angewiesen sind. Es gibt nichts falsch mit der technischen Analyse als Leitfaden für das Timing des Handelseintrags noch zu beurteilen, wie Weit der Preis könnte sich bewegen Vielmehr wird die Methode, die ich unten beschreibe, neben der Charting - und Fundamentalanalyse verwendet. Der Falsche der Verwendung von SL TP als Proxy Risk-Reward. Forex-Handelsthemen sind voll von gut bedeutsamen, aber eher fehlgeleiteten Ratschläge über Risiko-Belohnung Setups und wie Sie Ihre Stop-Verluste einstellen Leider haben viele dieser Menschen nicht die wahre Bedeutung von Risiko oder Belohnung verstehen. Die Idee, die einfach Ihren Stop-Loss kleiner als Sie nehmen Prof Seine wird eine gewisse Risiko-Belohnung zu erreichen ist völliger Unsinn. Using Risiko Belohnung, um Ihre Handels-Eintrag und Ausgänge setzen macht keinen Sinn, wenn Sie wissen, die Wahrscheinlichkeit der Ergebnisse in einem bestimmten Trade. Take dieses einfache Beispiel Angenommen, es ist eine Lotterie kostet 1 zu Geben Sie den Preis ist 1m Durch die Definition des nave Trader, dies gibt. By diese Definition, würde dies ein fantastisches Spiel zu spielen Aber annehmen wir wissen, dass zwei Millionen Menschen in die Lotterie Dies macht die Chancen zu gewinnen 1 2.000.000 ein in Zwei Millionen Jetzt wissen wir die Chancen, können wir die echte Risiko belohnen. Wahre Belohnung Risiko-Verhältnis 0 5. Mit anderen Worten, für jeden 1 Sie in diese Lotterie setzen Sie erwarten, um 50 Cent zurück zu bekommen Die meisten würden jetzt zustimmen, das ist Nicht ein sehr gutes Spiel Auch wenn auf dem Schiffs-Trader s rechnen, hatte es eine Belohnung zu Risiko-Verhältnis von einer Million. This Beispiel hebt den Irrtum der Verwendung von Stopps und nehmen Gewinne als Maß für Ihr Risiko belohnen. In einem Handel haben wir Die durch die Risiko - Reward-Beziehung. Das erste, was über die Festlegung von Handel Ausstieg Punkte zu realisieren ist, dass die Menge an Gewinn, den Sie auf einen Handel machen wollen, ist direkt proportional zu dem Risiko, das Sie benötigen, um zu erfassen, dass profit. This ist nicht eine Vermutung, sondern vielmehr Eine mathematische Tatsache. Nehmen Sie das folgende Handelsszenario Sagen Sie zum Beispiel, dass ein Händler einen Aufwärtstrend auf dem Stunden-Chart für USD JPY sieht, siehe Diagramm unten Der Trend ist für etwa einen Tag vorhanden, so dass der Trader denkt, dass es eine gute Gelegenheit für ist Profit. Er entscheidet über die folgenden Setup. Jetzt lassen Sie s analysieren diese Handels-Setup im Detail Die erste Sache zu bemerken ist der Händler will einen Gewinn von 70 Pips auf dem Trade. So, was ist falsch mit diesem Setup. Basiert auf die jüngsten Preisdaten für dieses Währungspaar, können wir berechnen, dass USD JPY eine stündliche Volatilität von 26 4 Pips hat. Das bedeutet im Durchschnitt die Bewegung des Preises über eine Stunde beträgt 26 4 Pips Manchmal mehr, manchmal weniger, aber das ist der Durchschnitt. Abbildung 1 Handelsbeispiel E, falsche Platzierung von Stopps nehmen Gewinne forexop. This bedeutet, dass der Trader versucht, von 70 Pips profitieren In Wirklichkeit ist er tatsächlich Wetten gegen den Markt, weil er sich auf die Tatsache, dass der Preis wird nicht mehr als 20 Pips aus der Offener Preis während der Lebensdauer des Handels Das könnte bis zu 30 Stunden dauern, wenn der aktuelle Trend von Abbildung 1.Stop Loss Advisor. Chart Indicator. Choosing die richtige Stop-Loss-Platzierung ist eine kritische Entscheidung, aber es ist oft verlassen, um Chance Diese Metatrader Tool berät, wo zu stoppen und nehmen Gewinne auf jede Bestellung Nur die gewünschte Handelszeit und Gewinn-Verhältnis einstellen und die Indikator den Rest. Gegeben die stündliche Volatilität in USD JPY ist derzeit über 26 Pips, diese viel Stabilität im Preis wäre höchst unwahrscheinlich Während der Handel hat einen sehr niedrigen maximalen Verlust 20 Pips, die wie ein Plus erscheinen könnte, sind die Chancen, dass es im Profit Finish extrem niedrig. Wenn wir im Durchschnitt wissen, dass der Preis von USD JPY bewegt sich nach oben oder unten um 26 4 Pips jeder Stunde, warum Würde es etwas anderes für diesen besonderen Handel tun Die Antwort ist, dass es nicht und der Handel würde wahrscheinlich schlagen die Stop-Loss aus diesem Grund. Durch die Volatilität in FX, das ist wahr, auch wenn der vorhergesagte Trend weiterhin. Das grundlegende Problem mit Das Setup war, dass der Händler versuchte, zu viel Gewinn zu erfassen, ohne die Volatilität zu berücksichtigen. Erinnern Sie sich, dass in Forex, Volatilität ist nicht etwas, das Sie durch sorgfältige Handelsplanung oder eine kluge Strategie vermeiden können. Es ist eine absolute Sicherheit. Das ist, warum es viel besser ist Um die Volatilität für Sie zu machen, anstatt gegen Sie. Die Frage ist dann, wenn die Einrichtung eines Handels, wie wissen Sie, wo die Ausstiege Punkte anders als nur eine wilde Vermutung Die folgenden wird erklären, wie dies zu tun. Calculating Stop Losses Und nehmen Sie Gewinne mit Maximals. Die Methode, die ich lieber verwenden, basiert auf einer Technik, die als Maximal bekannt ist Was dies bedeutet, gibt eine präzise Formel, um die Wahrscheinlichkeit des Preises zu erarbeiten, der eine gewisse Distanz von der offenen d bewegt Eine bestimmte Zeit verteilt. Dieses Modell gibt eine vollständige Verteilung der Preisbewegungen für eine gegebene Volatilität Diese Methode arbeitet für jeden Zeitrahmen, Minuten Stunden oder sogar Monate Es funktioniert auch gleich gut mit entweder historische Vergangenheit oder implizite Zukunft Volatilität. In der Entscheidung über Handel Ausstieg Punkte, Es gibt drei Dinge zu beachten. Der erwartete Zeitrahmen des Handels im Zusammenhang mit Gewinn Ziel. Das Markt Trending Verhalten. Das Profit Ziel. Lassen Sie einen Blick auf jede dieser. Schritt 1 The Time Frame. Die Art von Trader Sie sind Haben einen Einfluss auf die Zeit, die Ihre Trades offen bleiben müssen, um Ihr Profitziel zu erreichen. Ein Trader oder ein Scalper würde eine Position für Stunden, Minuten oder sogar Sekunden halten. Im anderen Extrem hält ein Carry Trader Positionen für Wochen oder Monate Für den Carrier Trader ist der Kapitalgewinn im Handel in der Regel weniger wichtig Das Ziel ist es, die Position so lange wie möglich zu halten, um Zinsen zu akkumulieren. Gerade dann sind Profit und Zeit verknüpft So bei der Einstellung Ihrer Trade Exit Punkte, die Der erste Schritt ist genau so, wie weit sich der Preis in einem bestimmten Zeitrahmen bewegen kann. Sobald Sie dies wissen, können Sie ein realistisches Gewinnziel entscheiden. Nehmen Sie das folgende Beispiel vor. Abbildung 2 unten zeigt EUR USD über fünf Minuten Intervalle M5 Das Diagramm Überspannt eine 24-Stunden-Periode. Figure 2 EUR USD 5 Minute Chart M5 24 Stunden Zeitraum forexop. Das erste, was ich tun, ist die Berechnung der Volatilität über meine gewählte Periode Von den offenen Daten schließen, dass ich das nur knapp über 10 Pips pro 5 - minute period. Once ich weiß, wie flüchtig der Markt ist, kann ich den Preis vorwärts projizieren, um die Wahrscheinlichkeit einer bestimmten Bewegung x Stunden zu definieren, die durch 5-Minuten-Intervalle in die Zukunft definiert werden. Um dies zu tun, muss ich berechnen, was sind Bekannt als maximale Kurven siehe Kasten für eine Erklärung Kurz gesagt, unter Berücksichtigung der Volatilität als Eingabe diese Kurven wird mir sagen, die Wahrscheinlichkeit eines Höchstpreises entweder nach oben oder unten erreicht. Bild 3 unten zeigt die maximalen Kurven für 1 Stunde bis 24 Stunden voraus für berechnet Der EUR-EUR-Chart. Figur 3 Maximale Kurven für EUR USD M5 - Pip Movement vs Probability forexop. Für Beispiel, Blick auf die maximale Kurve für 24 Stunden Top-Zeile, ich weiß, der Preis hat eine 76 8 Wahrscheinlichkeit zu bewegen 62 Pips innerhalb einer 24-Stunden-Zeitraum Während es hat Eine 40 Wahrscheinlichkeit, mehr als 141 Pips in diesem gleichen Zeitrahmen zu bewegen. Random Walk. I gibt nur eine kurze Beschreibung hier, was sind ziemlich komplexe Berechnungen Das beste Marktmodell, das wir für Forex haben, ist der zufällige Schrittprozess oder zufälliger walk. This Bedeutet nur, dass sich der Markt in jedem Intervall um einen zufälligen Schrittwert bewegt. Der Preis kann auf einen Aufwärtstrend oder einen Abwärtstrend mit einem Driftparameter abgestimmt werden. Mit einer diskreten einheitlichen Schrittfunktion, um diese Preisbewegungen zu modellieren, ist die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis ein bestimmtes Maximum erreicht Zu jeder Zeit gefunden werden kann. Wir dann verwandeln den Preis Z mit der Volatilität in eine Standard-Einheit Variable für den Vergleich mit dem Schritt Prozess Von diesem wir erstellen eine Reihe von Kurven für verschiedene Zeitrahmen. Im Wesentlichen, je länger die Zeit in Terval und je größer die Volatilität, desto weiter kann sich der Preis von der bestehenden Ebene bewegen. Aus diesen können wir die Wahrscheinlichkeit einer Preisänderung über eine beliebige Zeitdauer berechnen. Hedge-Fonds und professionelle Händler verwenden oft maximale Kurven oder eine Variante davon Der Grund Sie sind so wichtig ist, dass sie Ihnen erlauben, Ihren Handel genau in Bezug auf Zeit und Gewinn zu erfassen Die Kurve sagt Ihnen, wenn die Höhe des Gewinns, die Sie machen möchten, ist in Bezug auf die Zeitspanne vernünftig. Zum Beispiel, ich weiß, wenn ich Wollte eine 300-Pip-Bewegung zu erfassen, würde ich wahrscheinlich etwa zehn Tage auf der Grundlage der aktuellen Volatilität zu warten Dies ist, weil aus der Kurve gibt es nur eine 10 Chance auf den Preis bewegen 300 Pips in einem 24-Stunden-Zeitraum. Step 2 The Market. If the market is flat, or trending in a certain direction this will have a strong bearing on where you place your stops and profits In terms of the model, it means that we have an asymmetric distribution of price movements. There are severa l ways to allow for this, but the simplest and the one I prefer is to use a different volatility for the upside and downside price model. Maximal curves displayed on chart forexop. The statistical skew is useful here because it tells you how asymmetric the volatility distribution is and allows you to add an upwards downwards drift. Random walk not trending Trend up positive drift Trend down negative drift. With the random walk, up and down price moves are equally likely When trending, two different sets of maximal curves are needed, one for up moves and another for down. Step 3 The Profit Target. Having decided on a timeframe and on the trending characteristics, I can now choose an appropriate profit target that will give my trade a high win probability. Say I ve checked the chart, and decided to buy at the current market level, and I decide my target will be 40 pips and my cut off will be -100 pips. The table below gives the probability of my exit points being reached in each of the three mar ket conditions. Take profit 40 pips. My best outcome happens if the short-term trend reverses, that is if the market rises and makes my buy profitable The worst outcome happens if the trend continues in the same direction trend In that case, I have a 42 chance of the trade ending in profit, and a 47 chance of it ending in a loss. When I set the trade up what I am looking for is the chance of the take profit being reached, to be at least 1 5x the chance of the stop being reached This will give a win ratio of around 70 or higher. Also, remember that if you move the stop loss or take profit while the trade is open that gives you an entirely different set of outcomes. Analyzing the Trade. To see how the stop and take profit levels shift for different trading timeframes, I can work out an envelope, which will give me a fixed win ratio The graph below in Figure 4 shows this plotted out for my example trade. From this, I can see that if I were trading over a 12-hour period, I could choose to set. Tha t would achieve the same win ratio It would also give a lower profit of just 26 9 pips. Figure 4 TP SL envelope for fixed trade win ratio forexop. With my 24-hour timeframe, I can also see how the possible outcomes will change over time. The chart below Figure 5 shows the probability of a win, a loss, or the trade remaining open over 24 hours the expected lifetime of my trade. From the chart, I can see it has the highest chance of closing in profit within the first 90 minutes of being opened Thereafter, the chance of a loss rises significantly. Figure 5 EUR USD Trade outcome probability over 24 hour period forexop. This is because the maximal curves become flatter for longer periods If you check Figure 3 again you will see that the curves for 24-hours and 18 hours are quite similar, whereas there is a big difference between the 1 hour and 6-hour curves The highest differential is in the first few intervals where the curves are steepest. Money Management. As shown above, your stop distances hav e to work in terms of your profit target and the volatility levels. New traders often place stop losses too tight, thinking they are reducing risk The usual reason for this is that they are using far too much leverage and try to reduce exposure by placing limits on individual trades It is better to manage risk through trade size exposure than to use stop losses which don t make sense. Suppose you see a trading opportunity, and the potential drawdown needs to be 300 pips to capture that profit If 300 pips is not an acceptable loss, then it is better to reduce leverage and adjust your trade size downwards to give you more flexibility. Instead of trading one lot, consider trading in one tenth of a lot units or lower. What is most important is that a potential loss or drawdown amount on a trade should be manageable within your account This should be part of an overall money management strategy so that you know your loss limits and those losses, even in succession will not cause a margin call o r bankrupt your account. Remember, over-leverage is the 1 killer of new forex traders. Stop Loss Calculator. I provide the Excel spreadsheet with all calculations here so that you can download it and try this system out for yourself. For instructions on how to use the sheet, please see here The spreadsheet does not have the live price feed which the MT4 indicator uses, but you can manually paste in historical price data from MetaTrader to work out optimum take profit and stop losses in the same way I ve explained. The MetaTrader indicator, which does the same calculations in real time and includes additional features is also available See below for more details. Want to stay up to date. Just add your email address below and get updates to your inbox. Why Most Trend Line Strategies Fail Trends are all about timing Time them right you can potentially capture a strong move in the market. Day Trading Volume Breakouts This strategy works by detecting breakouts in EURUSD at times when volume is incre asing sharply Usually. The Engulfing Candlestick Trade How Reliable Is It You may have seen there are countless articles on the web declaring engulfing strategies are a sure. Keltner Channel Breakout Strategy The classic way to trade the Keltner channel is to enter the market as the price breaks above or below. Momentum Day Trading Strategy Using Candle Patterns This momentum strategy is very straightforward All you need is the Bollinger bands indicator and to. Why Changing Markets are Where the Real Money is Made All serious money managers know that the smart money is made not when the market is stable but when. A week after Brexit Focus on currencies The BoE also said it was ready to take additional measures if needed The decline of the currency is. Hi Steve Great article Could you please advise how the reward risk is calculated I am newbie and till now I was calculating reward risk by just dividing TP pips SL pips, but learned that it is not right after reading your article I am not able to get the mathematical figure shown in the excel sheet for the target win ratio I selected Could you also please show with an example of how probability trade wins and probability trade losses are calculated Thank you very much. Hello, I really like your article I m wondering, do you have a spreadsheet for calculating maximal curves Like in Figure 3 I ve downloaded the Stop Loss Calculator excel file, but this one is not there, or at least i cannot see it. That graph is from a different spreadsheet It may go in one of the online tools at some stage. Hi Steve I was looking for a solution for Stop Loss placement and came across your article Thank you for what seems to be a great solution I do not use MT4, but have been able to export the historical dat My only challenge is that I cannot paste the data in the provided columns, as the cells are protected How do I get around this i e Can I get the password. A password isn t needed This happens when you are pasting in too many rows for the rang e Just clip the rows to the max number allowed and it should be fine. Hi Steve, hope you are doing well Awesome indicators I love how everything is mathematically explained and makes great sense I have a math engineering background Already purchased a few of the indicators and looking for my next one to buy. For this Stop Loss Take Profit indicator, is there any reason that 288 periods were used for generating the outputs. I find that most trends on the pairs I trade move in 20-30 period cycles, so I use that as the sampling period so I can for example bring up a 15 min chart and have an SLTP value that coincides rather than use a longer period and have to consult the shorter timeframe for SLTP values Is that too short a period. What would be cool is if shorter timeframe SLTP values could be displayed on the longer timeframe chart. Hope what I wrote makes sense Thanks. There s no special reason for the period 288 other than it s one complete day in the M5 chart It s also within the limits of where the calculations will work About 20 to 1000 intervals is the optimum. The formula to estimate any trending bias is based on a measure of upward downward volatility In the examples above maximal curves a flat market model was used This doesn t mean no trending it just means there s no prior assumption about direction of the trend. Steve, thank you very much for this article As per wikipedia , the second part of the factorial should be n-m, not m n Is this a typo, or I do miss something Thanks. The formula I ve shown in the box above is that for finding the probability of a maximum point being reached in a random walk that is any point at or below the maximum I checked this just now with the Wikipedia version and in fact unless n the time you are looking forward is very small the two formulas n m or n-m give identical results This is because of the symmetry of the combinatorial function But the right one according to the reflection principle is n m There s also the special case to us e n m 1 where the parity is different in m and n And because of the symmetry m n 1 is identical to n-m Again unless n is very small this won t make much difference to the numbers if you use either n m or n-m. Thanks a lot for the explanation Could you also kindly explain how m is related with the 62 pips As I understand it. n total number of steps m the number of steps needed to touch 62 pips. In the formula we know what is the probability that the max will happen after m steps, but how is this related with 62 pips How do we know that this is 62 pips and no more less Thanks. The pip movement depends on the scaling factor in the random process That scaling is governed by two things. The time period for each step for e g if it s 5 minutes, 15-minutes, 1 hour or whatever. And secondly the volatility because that will tell you the expected movement in the random process for a given time step. From that you can work out the expected distance and convert to pips or percent. Hi Steve do you happen to know the financial theory that happens to have a close connection with the stop loss order very nice article. The underlying theory is most always based on stochastic probability models This is used to characterize price volatility and risk In the basic theory a characterization of volatility is found and this is then used as way to model the price development That being in terms of a probability distribution that allows some kind of forward prediction But there are plenty of others which cover more obscure areas. There s also distortion risk models which try to model long tail events For example the process of stop losses distorting prices as certain levels are hit or of high-impact low probability events that fall beyond conventional models. Financial risk management and VAR theory is a good starting point. Hi, Maybe you are planning mt5 version of this indicator I already have mt4 version, but mt4 is a lot slower in backtesting Have a nice day. They said mt5 is faster Cannot say have se en a difference yet in my backtesting but I guess it depends what you are doing. There isn t an MT5 version at the moment, maybe later on if there s more demand for it. A very interesting article. On Feb 23 2015, you gave the equations for p win , p lose p open in an answer to BYO2000 Most of it makes sense to me, but can you please explain how to arrived at the equations for p win first and p lose first. Sure This is a conditional probability using standard theory. If the price touched both the stop loss and the take profit during a time frame then there are two distinct probabilities with that set Either it touched the SL first or it touched the TP first during that period Hence the two different cases to count for this. Great job, but I personally don t trust that much the random walk theory It states, that future princes are normally distributed and the probability to take each value depends on the standard deviation volatility in this case. Based on that, how can big price fluctuations b e explained For example, taking random walk as an absolute truth, it would be extremely bizarre to see prices fluctuations above 3 3 times the volatility since probability is less than 1 but if you look at the market it has happen quite a lot. If you required the specific examples let me know I will show you. I want to know your opinion about this, and if is possible, have an idea of how efficient is this strategy when you use it. I completely get where you re coming from A lot of people especially technical traders don t agree with the RWM That s their opinion I am not going to spend a lot time defending it as there are people out there who can do a lot better job than I can Though what I can say is that much of the criticism I ve seen is unjustified or just plain wrong What you say above only holds true if you assume that volatility and drift in the model never changes Actually though these components are changing all the time. Volatility measuring is by definition lagging so you can nev er know what the instantaneous volatility is You can only estimate it based on information available at the time So when you say a 3x volatility move, what that really means is 3x what the volatility was in the past Not what it is at a given instant This is a limitation of measurement not the model As I mentioned in the article implied volatility can give you a forward measure and that can be used instead. So far RWM is the best and simplest explanation of market moves I have yet seen If something better comes along I ll be the first to use it I ve seen advanced simulators and I can tell you that you can t tell the difference between them and any other price chart every type of chart pattern is seen and is reproducible The word random just seems to be a red flag to a lot of people But the RWM has both a deterministic and non-deterministic part and it s the deterministic part we try to discover and trade on. Hi can you explain how to upload new metatrader data in the excel spread sheet pl ease Thanks your help is appreciated. I would be grateful if you could perhaps give a more detailed explanation as to how you calculated the maximals table as used in your Excel Worksheet. At first glance, it does seem to be related to some form of cumulative function of the p Yn m probability you mention in the Random Walk explanation box maybe some kind of cumulative distribution function, but it is not described here. I read the related material and links provided about the Random Walk , as well as other sources of information by different authors, but can t seem to find anything that would explain how you calculated the maximals table. The maximals are a forecast of how far the price is expected to move maximal distance over a certain time That s taken from the random walk model with or without a drift component The drift gives the trend so that allows the model to forecast changes in different directions other than a flat market There are standard mathematical procedures for working t his out and creating a discrete time-based probability distribution from it From that distribution it s possible to work out the probability of a price move within a certain time interval. There s some more discussion about it here Duke uni also has a lot of good info on this subject The above papers are giving an overview. There s something I don t understand Your chances of winning are higher let s say 68 3 to cite your example , but the amount you would win is lower 26 9 than the amount you lose -67 3 This leads to a negative expected return. So, if you run this strategy many times you ll end up losing money, right. You also have to account for the probability of the trade still being open There s an 8 probability that the price doesn t reach either the stop or take profit and that accounts for the missing value in the expectation So the value 1-0 683 in your formula doesn t account for all other outcomes which have to be integrated over to find the true expectation There s always a fin ite probability that the trade will be open however long you wait If you look at figure 5 for example the p open graph gets smaller but it never quite becomes zero In either case this is a truth of computation it s not something that applies just to this strategy. Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve Have you per chance made this computation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on. Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line if you feel that the market is overselling an asset downward trend you will buy hence the trend and trend - that were not very intuitive on the first reading Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note. Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest. The more interesting question to me is the reverse hypothesis That being the maximum likelihood estimator MLE of the trend and volatilit y given a noisy sequence of prices Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction the deterministic and you have a symmetric range of probabilities Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem This is something we are working on. Does that indicator work on anything for e g on CFD or just forex. It should work on most instruments including CFDs Metals, Oil and so on If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies thanks zkan izmir Turkiye. Nobody here is recommending an sl or any other value The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on yo ur rr and on probability winning or losing the trade If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active No, it s not locked But to edit you will need to save a local copy This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010 I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5 sqrt 24 60 12 0 01697pips Then for P X TP we can use z x-mu s24 and Pr z TP-mu s24 , for T P 40pips and mu 0, im not getting 82 probability but 100 I m not sure this is the right way to do it Wondering if you could point me to how to build those curves. Please see reply below. Hi, nice article I m trying to understand it I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z x-mu s x s if mu 0, s 0 001 then calculate P z c where c is TP So if s5 0 0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24 s5 sqrt 24 60 5 0 01697, if target price is 40pips then is P x 0040 or using z, P z 0 0040 s24 but this doesn t give me 82 chance of reaching TP. Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the end of the holding period but that s not what we want, we want to find P z c at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time So by that definition it covers all intermediate times betwe en such as P z c in your notation I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve. is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUD USD This problem is most likely due mixed data histories Please ensure all of the old data is removed and reset the pip value selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you. This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TP SL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade Is it available for download free Does it work on liv e data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website. Yes it can work with a live price feed It could be made available as an MT indicator in the future but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair. It should work with any pair If you re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I can t paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another I have new excel, what should I do Regards, Micha. If your data is all in one column as it sounds then you need to use the text to column function in Excel to format it into separate cells If you saved it an d opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I ve found on stop and profit targets Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me. problem with excel file can you upload it again. You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I can t paste the same as you when I use data from MT4 The numbers start in one cell and end in the other I have new excel What should I do. That s a very nice of you Mr Steve According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment Ex 5-15 Mins chart This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 2 1 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100 In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style Thank you very much for your consideration in advance. It s a good point and one I should have expanded on in the article In my opinion it doesn t make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not In that case it doesn t make much sense to allow say a 2 1 SL TP which would allow a big drawdown When in fact if the draw happens you already know the setup has failed In other situa tions the reverse may be true. Great article Can you explain why you calculate volatility on open close data From the open close data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period Why don t you use the ATR or high low data I m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure Whichever you use you should get roughly the same ratio of TP SL however because the measures are relative to each other and not absolute If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy i have question i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51 which gave us n 12 and m 6 for box formula but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks. Your value seems too low Becau se these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function not the point value over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk In your example, are you assuming a drift component 1 Or less Thank you in advance Bye. Where s the EA. You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL For eg If you have very close TP SL then these have near 100 chances of being hit If you imagine a space of outcomes you have. p SL only hit P TP only hit P SL and TP hit P Neither TP nor SL hit. ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing The greatest one was the EURGBP this time round. One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1 36945 The whipsaw touched SL of 1 3765 before retracing downwards For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips Does assigning probability described applies to risk events like ECB. The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long Measuring the strength continuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB. Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome Major news releases those with very high impact are by their nature unpredictable and can will change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD. Absolutely, contrarian trades can and do work but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals For eg, I wouldn t long EURNZD simply because of the swap yield of -4 24 on the long side The strong downward trend for the last six years is a reflection of that But then if you re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don t quite get how the curves can be applied to just TP eg if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82 , but wouldn t it be 40 pips in either direction ie 41 of 40 pips 41 of -40 pips because I m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equall y likely, etc Maybe I m missing something apologies if it s a dumb question Thanks. No only in one direction The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg P Z 40 pips gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same 41 for a move either side. apologies again, I m a bit slow let s see if I got this The SL is a separate case So just considering the TP, what the maximal curve shows is P Z 40pips P Z 40pips 41.Not quite What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached and that applies for a certain time period only So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours That s P Z 40 pips from the 24-hour curve it s 82 After 1 hour, its 28 thereabouts, I am just looking at chart not in Excel. Thanks for your patience Steve. It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82 If so, doesn t that also imply P Z -40pips 82 , which surely cannot be I m lost here. You are welcome. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper it will be better to continue this in Forum section where there is more room. byo2000 What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82.There is no addition here did you mean P Z 40pips, it gives this as 82 from the curve This tells me only one thing in isolation that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea great article I have some questions In Step 3, can you explain how you got the table for p win , p loss , p open Thanks. Sure It s standard probability theory. Say p wl P price hits SL TP. P wl p TP hit x p SL hit p win first p TP hit x p wl p TP hit p SL hit p lose first p SL hit x p wl p TP hit p SL hit p win p TP hit p lose first p lose p SL hit p win first P open 1-p win - p lose. Thanks Steve I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1 4385 and spiked upwards to 1 4583 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops where you don t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one s position is in several trades at the same time. EUR AUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EUR USD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP 56 SL 250 Are you trading the long or short side because it really makes a difference here On the buy side there s very high swap rate -3 13 to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets I m of the view that it s better to have a lower leverage so that these events can be withstood because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Thanks I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD It is trade timin g SL 250 is tough psychologically I am not going to be able to test 200 plus pips. Actually some profit from the EURAUD, EURNZD I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong You have got a great resource I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works.