Überhang Aktien Optionen

Dies sind zwei Schlüsselkonzepte im Zusammenhang mit Aktienoptionen. Was ist Dilution Stock Optionen sind die gemeinsame Währung der Exekutive Entschädigung, die mehr als die Hälfte der Gesamtvergütung für viele Top-Offiziere Allerdings, jedes Mal, wenn Sie einen Manager-Aktie geben, nehmen Sie einige Besitz weg von Der bestehende Aktionär, das heißt, Sie verdünnen das Eigentum. Wie ist Verdünnung berechnete Verdünnung wird in der Regel als jährliche Maßnahme berechnet, wie viel Eigenkapital wurde dem Management während eines bestimmten Jahres als Prozentsatz der ausstehenden Stammaktien gewährt Dies beinhaltet Aktienoptionen, Beschränkte Bestände und jede andere Form der Entschädigung, die Aktien verwendet. Zum Beispiel, wenn es eine Million Aktien der Aktien ausstehen und zehntausend Optionen ausgegeben wurden, dann wäre die Verwässerung 1 10.000 1.000.000.Die Verdünnungsmaßnahme fängt die Laufrate des Eigenkapitals ein Anreize z. B. gewähren wir jedes Jahr 2 unserer Aktionäre Eigenkapital für das Management oder die Verwässerung bestehender Aktionärsbestände um 2.Was ist Overhang Overhang ist in der Regel eine signifikantere Maßnahme, da es die gesamte potenzielle Aktionärsverdünnung aus Mitarbeiteraktienoptionsprogrammen und nicht nur der Jährliche Verwässerungsrate Um den Überhang mit der einfachsten Definition zu berechnen, fügen Sie die gesamten ausstehenden Aktienaktienoptionen in den verbleibenden Aktienpool hinzu, der für zukünftige Mitarbeiterbeteiligungen zugelassen ist, und teilen diese Summe durch die ausstehenden Stammaktien aus. Wenn zum Beispiel ein Unternehmen 10.000 ausstehende Optionen hat , 5.000 genehmigte Aktien für zukünftige Stipendien verbleiben, und insgesamt Stammaktien ausstehend von 100.000, dann ist der Überhang 10.000 5.000 100.000 - oder 15.Warum ist es Materie Equity-Vergütung und Aktienoptionen im Besonderen werden manchmal darüber gesprochen, als ob sie frei sind Geld - die Buchhaltung Behandlung von Optionen in den USA ermutigt diese Ansicht Allerdings ist die Eigenkapitalvergütung ein Kosten, den die Aktionäre tragen müssen, genau wie jede andere Möglichkeit der Vergütung Daher werden die Aktionäre und der Vorstand sehen Verdünnung und Überhang sehr eng. Was HR muss Know. Für viele Organisationen besteht das Geheimnis darin, das optimale Niveau der Eigenkapitalanreize zu identifizieren und zu pflegen Wenn die Anreizpläne die Aktionäre zu sehr verdünnen, gibt es einen Abwärtsdruck auf den Aktienkurs und die Aktionäre verlieren Wenn die Anreizpläne zu wenig verdünnen, Top-Talent Wird nicht ausreichend mit den Aktionären in Einklang gebracht werden und kann sogar abreisen, und die Aktionäre verlieren wieder. Performance-basierte Aktienprämie Preise Optionen, Performance-basierte Vesting, etc. ist nicht als die gleichen wie Standard-Aktienoptionen Diese Aktien sollten weniger als eine Standard-Aktienoption zählen Auf hohem Marktwert vergeben. Ähnlich sehen viele Anleger und Praktiker grundlegende beschränkte Aktien, um mehr zu zählen, wenn es keine Leistungskriterien gibt, da im Gegensatz zu Aktienoptionen die Verwässerung fast garantiert ist, dass beschränkte Aktien nicht unter Wasser sein können oder nicht ausgeübte Aktienoptionen auslaufen Berücksichtigung HR muss prüfen, wie man mit genehmigten, aber nicht ausgegebenen Aktien bei der Berechnung der potenziellen Verdünnung Auswirkungen zu behandeln Während diese Aktien sind in der Regel in Überhang Berechnungen enthalten, gibt es Umstände, wo sie ausgeschlossen werden können Zum Beispiel, was ist, wenn das Unternehmen hat eine große Genehmigung, dass Hat nicht und wird nicht voll verwendet werden Vielleicht ist die entsprechende Antwort zu reduzieren oder zu beseitigen die Auswirkungen dieser Aktien bei der Bewertung der Überhang. Es gibt komplexere Maßnahmen der Aktionärsverdünnung, die berücksichtigt werden können Viele von ihnen wurden von Institutional Shareholder Services ISS, Ein Anbieter von Stimmrechtsvertretungen und Unternehmensberatungsdiensten für institutionelle Investoren Zum Beispiel hat ISS eine Maßnahme des Überhangs entwickelt, der TotalValue Transfer genannt wird, der versucht, den ökonomischen Wert der Aktienverdünnung zu erfassen und nicht nur den Prozentsatz des gewährten Eigenkapitals Solche komplexen Arenen. Die HR-Industrie ist führenden Online-Community und Ressource für Human Resource Profis HR, Human Resources, HR-Community, Human Resources-Community, HR Best Practices, Best Practices in Human Resources, Online-Communities für HR, HR-Artikel, HR News, Personalmanagement, Personalvermittlung, Personalmanagement, Personalmanagement, Personalmanagement, Personalmanagement, Personalmanagement, Personalmanagement, Personalmanagement, Personalmanagement, Personalmanagement, Personalmanagement, Personalmanagement, Personalmanagement, Personalmanagement, Personalmanagement, Personalmanagement, Personalmanagement, Personalmanagement, Personalmanagement, Personalmanagement, Exekutiv-Coaching, HR-Recht, Arbeitsrecht, Arbeitsbeziehungen, Personalvermittlung, Personalabwicklung, Personalabwicklung, Schulung und Entwicklung Personalmanagement Ressourcen für Hochprofis HR-Menüs HR-Veranstaltungen HR Sitemap. Watch out für Aktienoption overhang. LOS ANGELES - - So wie Ihr Portfolio scheint ein bisschen zu sein, gibt es eine andere Sache, um sich Sorgen zu machen - eine mögliche Flut von Aktien-Option-Übungen aufgestapelt von der Bären-Markt. Zwei-Drittel der US-Unternehmen leiden unter hohen Ebenen der Lager - Option Überhang, von der Hälfte in den letzten Jahren, nach der sechsten jährlichen Umfrage von Watson Wyatt, ein Washington, DC-basierte Vorteile Beratungsunternehmen. Overhang stellt die Menge der Aktienoptionen warten in den Flügeln zu gewähren oder ausgeübt werden - mit dem Das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen - und ihr Anteil an den insgesamt ausgegebenen Aktien insgesamt. So überwindet der Überhang die potenzielle Verwässerung an die Beteiligung eines Gesellschafters. Es ist der Überhang Kater Die Aktionäre wachen mit einem Schlag in den Köpfen auf, Sagte Patrick McGurn, Sonderberater bei Institutional Shareholder Services, ein Proxy-Beratungsunternehmen für institutionelle Investoren. Lassen Sie sagen, Sie besitzen 10.000 Aktien in einem Unternehmen mit einer Million Aktien Ihre Beteiligung ist 1 Prozent Wenn der Überhang könnte weitere Millionen Aktien an den Pot und Der Markt des Marktes bleibt gleich, Ihr Pfahl würde auf 10.000 Aktien von 2 Millionen oder ein halbes Prozent geschleudert werden. All der Aktionär besitzt Lager Dieser Anteil wird verdünnt oder schrumpfen, dass die Investition wird weniger wert sein, McGurn sagte. Watson Wyatt s Studie von mehr als 1.200 Unternehmen zeigte, dass zu viel Überhang verletzt Investor Renditen - noch so auch zu wenig Aktienoptionen verwendet werden, um Mitarbeiter zu motivieren, um zu viel von ihm verdünnt Besitz zu wenig doesn t bieten viel Motivation Unternehmen Viel finden eine gute Balance oder süße Spot. Zum Beispiel, Aktien von Tech-Unternehmen mit hohen und niedrigen Überhang Ebenen fiel um mehr als 20 Prozent im Jahr 2001 vs eine negative 12 Prozent Rendite für Unternehmen in der Mitte, sagte die Studie. Es gibt ein Gleichgewicht zwischen Verdünnung und Motivation, sagte Ira Kay, nationale Direktor der Entschädigung Beratung Es gibt definitiv viele Unternehmen, wo im Durchschnitt die Verdünnung war größer als die Motivation Ausgefeilte Investoren sind Bestrafung Unternehmen mit großen Überhang durch Vermeidung oder Verkauf ihrer stock. Employees können motiviert werden, aber Investoren Sind verdächtig darüber, ob sie die Verwässerung überwinden können, fügte er hinzu. Solche Aktien dieser Firmen sind etwa 10 Prozent niedriger als sie sein sollten, sagte Kay. Extrem hohe Überhöhungen sind schlecht in Stier - oder Bärenmärkten, fügte er einen Prozentsatz hinzu Von mehr als 20 gilt als hoch, während 1 bis 2 Prozent eher niedrig ist, sagte er Eine gute Balance ist etwa 10 bis 15 Prozent Allerdings gibt es Branchenvariationen Die Sweet Spot für Utility oder Konsumgüter Unternehmen ist 6 Prozent, aber es ist 15 Prozent Für Technik und Gesundheitswesen, die den Biotech-Sektor einschließt. Nicht überraschend, Technologie-Unternehmen auf der Liste, da die Gruppe auf Aktienoptionen verlassen hat, um Mitarbeiter mehr als jede andere Branche zu belohnen, nach Watson Wyatt Tech Unternehmen schob ihre Überhang Ebene zu einem Durchschnittlich 24 9 im Jahr 2001 von 21 3 im Jahr 2000.Es ist die größte Jahr-über-Jahr-Änderung aller wichtigen Industrie-Gruppen in der Umfrage Die Hauptursache ist nicht ausgeübte Aktienoptionen. Crunching die Zahlen. Investoren können knacken Überhang Zahlen ziemlich leicht durch Zugang zu einem Unternehmen Securities and Exchange Commission Einreichungen bei und Suche in der Edgar-Datenbank. Let s Blick auf Gateway GTW Sein 2001 Jahresbericht 10-K wurde im Februar eingereicht Die Zahlen, die Sie finden müssen, sind die Aktienoptionen für die Gewährung an Mitarbeiter und diejenigen Bereits erteilt, aber noch nicht ausgeübt Dann bestimmen Sie, welcher Prozentsatz sie aus den insgesamt ausgegebenen Stammaktien umfasst, die Aktienoptionen ausschließt, sagte Annick Dunning, ein hochrangiger Research Analyst im Investor Responsibility Research Center IRRC. Im 10-K, übersteigen Sie am Computer vorbei - maker s Gewinn - und Verlustrechnung und Bilanz auf den Abschnitt "Erläuterungen zum Konzernabschluss" Ausschau nach Artikelnummer acht, mit dem Titel Aktienoptionspläne, Mitarbeiterbestandsplan und Optionsschein, auf Seite 44 Dort entdecken Sie, dass Gateway 9 8 Millionen Gemeinsame hat Aktien reserviert und zur Verfügung gestellt für die Gewährung per 31. Dezember 2001.Next, schauen Sie sich die Tabelle auf der folgenden Seite, die Aktienoption Aktivität für mehrere Jahre zusammenfasst Sie sehen, dass Gateway 63 8 Millionen Aktien ausstehende an Aktienoptionen bereits gewährt aber nicht Ausgeübt Seit Gateway hat mehr als eine Klasse von Aktien, fügen Sie die 61.000 aus dem Unternehmen s Klasse A-Aktien auch aus der Tabelle. Als für die gesamten Stammaktien ausstehend, die erste Seite der 10-K sagt Ihnen, dass Gateway hatte fast 324 Millionen Aktien Versuchen Sie, die aktuellste Figur zu erhalten Wenn es eine neuere Proxy-Anweisung mit der SEC - es s heißt Def 14A - suchen Sie für insgesamt ausstehende Aktien auf der ersten Seite Don t verwenden Sie die gewichteten durchschnittlichen Aktien ausstehende Zahl am unteren Rand der Einkommensrechnung. Zahlung 9 8 Millionen, 63 8 Millionen und 61.000 Aktien, dann teilt es durch 324.000.000 Aktien, Gateway hat einen Überhang von fast 23 Prozent - der Prozentsatz, durch den die Aktien verdünnt werden könnte. Es gibt eine andere Falte Gateway hat eine immergrüne Aktienoptionsplan, bei dem die Aktien jährlich für die eventuelle Gewährung als Aktienoptionen beiseite gelegt werden, Dunning sagte Der Plan, der 2010 endet, legt fest, dass 5 Prozent der gesamten ausstehenden Aktien jährlich aufgehoben werden. Der April 2000 Def 14A skizziert den Plan, der später genehmigt wurde Von den Aktionären. Using 2001 als Basis, neun Jahre verbleiben auf einem Plan, der potenziell weitere 146 Millionen Aktien zu insgesamt ausstehenden Fünf Prozent von 324 Millionen Aktien, die jüngste Zahl für insgesamt ausstehende Aktien, ist 16 2 Millionen beiseite jährlich für neun Jahre. Wenn Sie das auf die Aktienoption insgesamt hinzufügen, kommt Gateway mit einem satte Überhang von 68 Prozent Allerdings nehmen Sie Komfort, dass nur etwa 10 Prozent der Unternehmen bieten einen immergrünen Plan. Warum wollen die Unternehmen nicht wollen, gehen durch die Mühe des Erhaltens der Aktionärsgenehmigung für mehr Anteile, Dunning sagte. Investing tip. Preliminary Ergebnisse einer bevorstehenden Studie von IRRC Liste Roxio, ein Hersteller von digitalen Audio-und Video-Produkte und der neue Besitzer von Napster, als das Unternehmen mit der größten Überhang Ebene Fast 90 Prozent. IRRC ​​zugeschrieben die hohe Zahl zu Roxio s immergrüne Optionen Plan, sagen, dass die Studie enthalten Aktien geplant, um beiseite gesetzt werden, bis der Plan endet im Jahr 2011 Roxio Chief Financial Officer Elliot Carpenter sagte, dass ohne diese Aktien, wäre der Überhang wäre 25 In der IRRC-Studie sind drei Technologiefirmen - Broadcom BRCM mit 85 5 Prozent, Actel ACTL, 0,00 bei 78 Prozent, Siebel Systems SEBL mit 77 Prozent - und Triarc TRY, 0 45 der Franchisegeber von Arby s Restaurants, bei 73 3 Prozent. Related Topics. Copyright 2017 MarketWatch, Inc Alle Rechte vorbehalten. Intraday Daten zur Verfügung gestellt von SIX Financial Information und unterliegen den Nutzungsbedingungen Historische und aktuelle End-of-Day-Daten von SIX Financial Information Intraday Daten zur Verfügung gestellt Verzögert je Austauschanforderungen SP Dow Jones Indizes SM von Dow Jones Company, Inc Alle Anführungszeichen sind in der örtlichen Börsenzeit Echtzeit-Endverkaufsdaten von NASDAQ Weitere Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Status Intraday Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq, und 20 Minuten für andere Börsen SP Dow Jones Indizes SM von Dow Jones Company, Inc SEHK Intraday Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und ist mindestens 60 Minuten verspätet Alle Zitate sind in der örtlichen Börsezeit. Nein Ergebnisse gefunden. Stock Option Overhang Blues. Da die Debatte über Führungskräftegeld weitergeht, haben diejenigen, die für die Beseitigung von Aktienoptionen einen neuen Treibstoff für ihr Feuer haben. Ein neuer Forschungsbericht von Watson Wyatt zeigt, dass Unternehmen mit hohem Aktienbesitz des Senior Managements finanziell die Unternehmen mit geringerem Vorstandsmitglied übertreffen Gemessen an der Gesamtrendite an die Aktionäre, die Rendite auf das Eigenkapital, das Ergebnis je Aktie Wachstum und andere Metriken Das gleiche gilt für Top-Führungskräfte, die höhere Cash-Pay erhalten. Erweiterte Stories. Stock Option Überhang, bekommt jedoch nicht fast so günstig Bewertungen in Die Studie Zu diesem Zweck, Watson s Verbindung zwischen übermäßigen Aktien-Option Überhang und niedrigen Aktionär Rückkehr kann CFOs bereits in heißem Wasser über ihre Führungskräfte zahlen in der Lage, der Träger von mehr schlechte Nachrichten. Nach Watson Wyatt s Corporate Goverance in Crisis Executive Pay Stock Option Überhang 2003, Aktienoption Überhang ist ein wachsendes Problem, dass nur wenige Unternehmen in der Lage gewesen, umzukehren Überhang bezieht sich auf die Anzahl der Aktienoptionen gewährt plus Aktienoptionen noch als Prozentsatz der insgesamt ausgegebenen Aktien gewährt werden. Watson geht weiter Zu finden, dass ein hohes Maß an Lagerüberhang zu niedrigen Aktionärsrenditen bei diesen Unternehmen beiträgt Und der Bericht, der 1.219 öffentlich gehandelte Unternehmen studierte, stellte fest, dass der Überhang bei vielen Unternehmen im Jahr 2001 deutlich über das Niveau hinausging, da Mitarbeiter und Führungskräfte weniger Optionen ausübten S mehr, Überhang Ebenen stieg von 13 8 Prozent im Jahr 2000 auf 14 7 Prozent im Jahr 2001, trotz der Verwaltung bei den studierten Unternehmen bemühen, sie zu reduzieren Aktionäre, durch ihre Kauf-und Verkaufs-Muster, sind auf der Suche nach Unternehmen, um ihre Überhang Ebenen zu reduzieren , Sagt Ira Kay, Ph D National Direktor der Entschädigung Beratung bei Watson Wyatt, in einer Forschungsnotiz. Infolgedessen sind Unternehmen zunehmend besorgt über die Verwaltung ihrer Aktienoptionsprogramme näher an der optimalen Überhangniveau, erklärt Kay Unternehmen mit hohem Überhang dazu, ihre Überhangniveaus im Jahr 2001 zu senken, während diejenigen mit niedrigem Überhangniveau deutlich ihr Niveau erhöht haben. Aber das Optimales Niveau, was Watson den Sweet Spot nennt, kann ziemlich schwierig sein Der Begriff bezieht sich auf die Erreichung dieser heiklen Balance von Mitarbeiter Anreiz und Aktienverdünnung, die sowohl Mitarbeiter und Aktionäre glücklich halten Die Mühe ist, dass die Studie festgestellt, dass niedrigere Aktionär Rückkehr von Unternehmen, die ihre optimalen übertreffen Überstand Ebenen passiert sowohl in Stier-und Bären-Märkte. Zum Beispiel, Technologie-Unternehmen am nächsten zu ihren Sweet-Spots in der Regel 15 Prozent für die Tech-Industrie nur 12 Prozent ihres Shareholder Value im Jahr 2001 verloren auf der anderen Seite, die mit höheren oder niedrigeren Überhang Ebenen verloren Mehr als 20 Prozent ihres Wertes. Welche Unternehmen erhöhten ihren Überhang die meisten Keine Überraschungen hier Tech-Unternehmen insgesamt erhöht ihre Überhang Ebenen von durchschnittlich 21 3 Prozent im Jahr 2000 auf 24 9 Prozent im Jahr 2001 Dies ändern die größte für eine der wichtigsten Industrie-Gruppen In der Studie trat vor allem wegen der großen Anzahl von nicht ausgeübten Aktienoptionen, sagt Kay. He auch glaubt, dass Aktionär Verluste an Aktienoption Überhang gebunden wird führen viele Unternehmen zu überdenken ihre Vergütungspläne Mit dem aktuellen Wirtschaftsklima und der Push für neue Aktienoption Buchhaltung Anforderungen, Kay sagt, erwarten wir, dass einige Unternehmen beginnen, von Aktienoptionen auf andere Vergütungsprogramme zu verschieben, vor allem diejenigen, die direkte Aktienbesitz zu fördern. Post navigation. Popular Articles. Want the Magazine.